鋪天蓋地的鋰相關(guān)新聞頻上熱搜，近兩年的鋰礦熱有多離譜？下游不斷攀升的市場需求，讓鋰價(jià)在短期內(nèi)“高燒”難退，被視為“鋰價(jià)風(fēng)向標(biāo)”的澳大利亞鋰礦巨頭皮爾巴拉礦業(yè)公司鋰精礦拍賣價(jià)更是再創(chuàng)新高；由于鋰資源日趨緊俏，當(dāng)?shù)靥沾蓮S也紛紛轉(zhuǎn)行做鋰電，在行業(yè)高利潤率的刺激下，即使是低品位鋰礦也變的搶手起來！鋰電新能源龍頭寧德時(shí)代、比亞迪、國軒高科紛紛前往江西宜春“鎖礦”，在海外的鋰礦資源也遭到了中企的搜刮...
澳洲鋰精礦火爆，拍賣遇“天價(jià)截胡”
作為生產(chǎn)電池級碳酸鋰的原材料，鋰精礦一直被市場看作是國內(nèi)碳酸鋰價(jià)格的風(fēng)向標(biāo)，被視為“鋰價(jià)風(fēng)向標(biāo)”的澳大利亞鋰礦巨頭皮爾巴拉礦業(yè)公司鋰精礦拍賣價(jià)再創(chuàng)新高。 10月18日，澳洲鋰礦龍頭皮爾巴拉礦業(yè)公司發(fā)布公告稱，公司在10月18日在電池材料交易所（BMS）舉行第十次鋰精礦拍賣之前，已經(jīng)接受了7100美元/噸的最高競價(jià)，在扣除按比例計(jì)算的鋰含量和運(yùn)費(fèi)后，折合中國到岸價(jià)約7830美元/噸，較上一輪拍賣6988美元/噸的成交價(jià)上漲1.6%，再創(chuàng)歷史新高。 “一般這類招標(biāo)拍賣都會提前向供應(yīng)鏈中的大型公司發(fā)出招標(biāo)邀請，這種拍賣前天價(jià)截胡的狀態(tài)反映了產(chǎn)業(yè)鏈中的焦慮情緒，粗略測算，這批7100美元/噸的鋰精礦，在被加工成碳酸鋰后成本價(jià)將達(dá)到55萬元/噸。”一家大型上市電池企業(yè)的分析師王祎向記者分析稱。 皮爾巴拉在公告中表示，公司認(rèn)為此次拍賣反映出了強(qiáng)勁的市場需求，并對參與各方的積極報(bào)價(jià)感到滿意和高興。
而在稍早前的10月3日，澳洲另一家大型鋰礦公司Core Lithium也完成了首次鋰輝石原礦的拍賣招標(biāo)。此次拍賣以951美元/噸成交，共售出平均品位為1.4%的1.5萬噸鋰輝石原礦。
據(jù)記者了解，Core Lithium是特斯拉、贛鋒鋰業(yè)等產(chǎn)業(yè)內(nèi)龍頭公司的供貨單位，其在公告中指出，此次最終拍賣的價(jià)格證明了鋰輝石原礦材料的旺盛需求。
自2021年7月29日起，Pilbara開始在長協(xié)單以外，將部分散單鋰精礦通過BMX電子交易平臺拍賣，至今已舉辦十次，并逐步成為“鋰價(jià)風(fēng)向標(biāo)”。從歷次拍賣情況看，除第七次拍賣價(jià)略有下調(diào)外，Pilbara鋰精礦成交價(jià)一路攀升，在一年多時(shí)間內(nèi)從首次的1250美元/噸翻漲至目前的7100美元/噸，漲幅達(dá)4.68倍。
鋰礦價(jià)格上漲映射出鋰資源短期供需矛盾，并與下游鋰鹽價(jià)格呈現(xiàn)強(qiáng)烈正相關(guān)。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，近期碳酸鋰呈持續(xù)上升走勢，10月19日電池級碳酸鋰均價(jià)為53.95萬元/噸，亦創(chuàng)出歷史新高。華西證券研報(bào)認(rèn)為，不排除今冬電池級碳酸鋰價(jià)格漲至60萬元/噸的可能性。
平安證券首席前瞻性產(chǎn)業(yè)研究分析師陳驍在9月15日舉行的一場路演中曾表示，上游鋰資源供應(yīng)情況是決定鋰價(jià)未來走勢的關(guān)鍵所在，上下游生產(chǎn)周期錯配是鋰需求爆發(fā)下供給難以快速響應(yīng)的根本原因。
據(jù)其預(yù)計(jì)，在2024年之前，全球鋰資源的平衡狀態(tài)或仍將維持在緊平衡的格局當(dāng)中，在供需缺口疊加成本支撐上移的背景下，鋰價(jià)仍有一定上行空間。
鋰電龍頭前往宜春“鎖礦”
過去，鋰云母提鋰并不起眼。2021年宜春鋰鹽產(chǎn)量達(dá)8.5萬噸，占全國總產(chǎn)量的28.5%，鋰云母提鋰與鋰輝石提鋰、鹽湖提鋰形成三足鼎立之勢。 資料顯示，全國的鋰云母資源主要集中在江西，其中宜春不僅擁有化山瓷石礦、白水洞高嶺土礦、宜豐縣獅子嶺礦、宜豐縣茜坑鋰礦等超20個云母礦，更擁有亞洲最大的鋰云母礦山宜春鉭鈮礦，整體鋰云母儲能占全國的40%左右（鋰云母精礦在6250萬噸左右），探明可利用氯化鋰儲量折合碳酸鋰當(dāng)量高達(dá)640萬噸左右。 宜春鋰云母礦已成為鋰電巨頭的爭奪焦點(diǎn)，今年4月份，寧德時(shí)代發(fā)布消息稱，控股子公司宜春時(shí)代以8.65億元的報(bào)價(jià)成功競得江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)；9月份，比亞迪于宜春新設(shè)礦業(yè)公司注冊資本20億元，打造建設(shè)年產(chǎn)30GWh動力電池和年產(chǎn)10萬噸電池級碳酸鋰及陶瓷土（含鋰）礦采選綜合開發(fā)利用生產(chǎn)基地項(xiàng)目。 國軒高科是最早進(jìn)入宜春布局前端的頭部動力廠商之一，其在江西的投資包括年產(chǎn)30GWh動力電池項(xiàng)目、2000萬噸采選礦項(xiàng)目和12萬噸碳酸鋰項(xiàng)目。 國軒高科在江西宜春碳酸鋰項(xiàng)目布局涉及上游鋰云母礦采選及下游加工冶煉，公司已控股白水洞礦與水南段礦礦權(quán)，其中白水洞礦已產(chǎn)出鋰云母礦石，水南段礦正加緊申請采礦證中，預(yù)計(jì)年底前能拿到采礦證。 “宜春有豐富的鋰礦資源，但資源畢竟有限，市委市政府提出‘好資源一定要給好產(chǎn)業(yè)、好東家’，只要是真正愿意投資宜春、發(fā)展宜春的鋰電頭部企業(yè)，都會給予政策支持。”宜春市政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)人告訴《證券日報(bào)》記者。 近兩年，江西宜春迅速成為鋰電新能源行業(yè)頭部企業(yè)集聚地，也帶動了當(dāng)?shù)劁囯娦履茉串a(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展?！澳壳?，全市共有鋰電企業(yè)159家，截至8月底，年內(nèi)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入558.42億元（規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入509.8億元），同比增長109.53%。今年?duì)I業(yè)收入有望突破1500億元?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示。 "礦渣”也搶手，上市公司上下游一起投！ 鋰從資源儲備來看，其本身并不缺乏，但兼具大規(guī)模聚集、高品位、便于開采的優(yōu)質(zhì)鋰資源項(xiàng)目較為稀缺。于是在行業(yè)高利潤率的刺激下，低品位鋰礦也變的搶手起來。 就今年6月，紫金礦業(yè)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購厚道礦業(yè)71.1391%股權(quán)。厚道礦業(yè)持有湘源鋰多金屬礦采礦權(quán)100%權(quán)益，經(jīng)過重新評價(jià)，該礦為大型云英巖型低品位鋰礦床。 大中礦業(yè)10月19日公告，擬與臨武縣政府簽署《合作備忘錄》，公司及下游企業(yè)擬在臨武縣投資建設(shè)含鋰多金屬露天礦采選、碳酸鋰及電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資160億元。 據(jù)了解，《合作備忘錄》中約定的投資標(biāo)準(zhǔn)中提到氧化鋰邊界平均品位不低于0.3%，相比起來，江西宜豐鋰云母礦品位普遍高于0.3%，獅子嶺、大港瓷土礦可以達(dá)到0.5%以上，四川鋰輝石礦品位則在1.2-1.4%左右。 《合作備忘錄》約定簽署正式合作協(xié)議的前置條件為目標(biāo)區(qū)域內(nèi)鋰礦資源儲量、品位、開發(fā)條件能夠滿足公司投資標(biāo)準(zhǔn)，即氧化鋰邊界平均品位不低于0.3%，露天開采，且每年開采加工量不低于4萬噸碳酸鋰的需求。 鋰礦熱潮下，開發(fā)低品位礦去已經(jīng)并不罕見，此前甚至有公司負(fù)責(zé)人表示：“碳酸鋰冶煉燒出的渣，都有人拿去再提鋰”。 時(shí)至今日，令人驚訝的鋰渣提鋰也被正式提上日程。金圓股份9月公告，公司子公司金圓新材料有限公司與吳浩簽署了《合作框架協(xié)議》，雙方擬共同合作開發(fā)鋰渣提鋰及高價(jià)值綜合處理項(xiàng)目。 當(dāng)?shù)靥沾蓮S紛紛跨界鋰電 近日，鋰鹽價(jià)格再創(chuàng)新高?！爱?dāng)前大宗交易的價(jià)格較高，一些散單的價(jià)格也已上漲至55萬元/噸以上?！苯鹘疠x鋰業(yè)有限公司董事長兼總經(jīng)理張濤向《證券日報(bào)》記者透露，“如今市場行情好，大家都開足馬力生產(chǎn)，訂單已經(jīng)排到了明年上半年，今年以來公司銷量同比增長80%，產(chǎn)值同比增長500%。 ”由于訂單太多、產(chǎn)線安排不過來，當(dāng)?shù)夭簧黉圎}加工企業(yè)找到陶瓷廠幫忙代工、租賃產(chǎn)線，進(jìn)行鋰礦焙燒加工。中國陶瓷網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，10月12日和13日兩天，宜春就有3家陶企的8條瓷磚生產(chǎn)線轉(zhuǎn)做鋰渣坯焙燒，項(xiàng)目投資合計(jì)1.42億元。截至目前，當(dāng)?shù)匾延?3家陶瓷企業(yè)的超50條生產(chǎn)線轉(zhuǎn)做鋰渣坯焙燒。 一位業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日報(bào)》記者，過去，鋰云母提鋰由于品位低、雜質(zhì)多、成本高，導(dǎo)致其長期被市場忽視。經(jīng)過多年技術(shù)改進(jìn)，鋰云母提鋰成本大幅下降，與鋰輝石提鋰成本已相差無幾。“如今，即便是約有0.2%至0.3%品味的原礦都會被搶著要，而在三四年前，這是難以想象的事情?！?/strong> 中國礦企在海外到底“屯”了多少鋰礦 目前，全球鋰資源產(chǎn)地主要包括澳洲、南美、中國和非洲地區(qū)等，其中澳洲以鋰輝石礦為主，2021年占全球產(chǎn)量超四成。在新能源行業(yè)旺盛的市場需求拉動下，鋰精礦呈現(xiàn)量價(jià)齊升狀態(tài)。 今年二季度澳洲在產(chǎn)礦山合計(jì)產(chǎn)銷量分別為63.8萬噸、66.1萬噸，環(huán)比分別增長26.4%、41.6%；鋰精礦長協(xié)價(jià)格達(dá)5000美元/噸，環(huán)比幾乎翻倍增長。即便如此，前述長協(xié)價(jià)較本次Pilbara拍出的散單價(jià)格仍有2000美元/噸左右的差價(jià)，后續(xù)上漲預(yù)期仍存。 據(jù)東北證券研報(bào)，由于疫情導(dǎo)致澳洲勞動力不足，Mt Marion、Mt Cattlin等多家礦山產(chǎn)量低于指引，Pilbara原礦開采也不及預(yù)期。未來兩到三年內(nèi)七大主力澳礦可提供增量有限，在建項(xiàng)目原規(guī)劃于2022下半年-2024年期間釋放的產(chǎn)能中近四成推遲投產(chǎn)，鋰資源行業(yè)供給緊缺情況將持續(xù)。 目前，中資企業(yè)已經(jīng)很難在澳本土礦山獲得新的增量，非洲和南美洲，成了中資獲得鋰礦的重要“熱土”。 以南美洲的阿根廷為例，根據(jù)USGS對阿根廷2020年末鋰資源的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，共有約1930萬噸鋰資源量，拆1億噸LCE。以贛鋒為首的中資在阿資源總量估計(jì)在5000萬噸LCE以上，如贛鋒鋰業(yè)的Cauchari-Olaroz、Mariana項(xiàng)目、紫金礦業(yè)的3Q鋰鹽湖項(xiàng)目、西藏珠峰安赫萊斯鹽湖、阿里扎羅鹽湖項(xiàng)目等。 非洲鋰礦，幾乎被中資一掃而空，已知的有9座鋰礦被中資或控股或包銷，如贛鋒拿下了馬里Goulamina一半的股份，中礦資源控制了津巴布韋的Bikita，華友鈷業(yè)接盤了津巴布韋的Arcadia，康隆達(dá)入股了馬里Bougouni等。 其中，剛果(金)的鋰項(xiàng)目Manono是非洲最大的鋰礦山，已探明資源量高達(dá)2.69億噸，推測鋰資源儲量達(dá)4億噸，氧化鋰品位1.65%，折合碳酸鋰（LCE）當(dāng)量1632萬噸。 Manono項(xiàng)目位于非洲內(nèi)陸，運(yùn)輸條件非常差，基建投資較大，但在碳酸鋰價(jià)格突破每噸50萬的今天，Manono成了人見人愛的香餑餑，諸多人都在搶。 目前，寧德時(shí)代和蘇州天華能源聯(lián)合成立的子公司天華時(shí)代占該礦股權(quán)的24%，而剩余的股權(quán)仍存在爭議。當(dāng)事三方是中國的紫金礦業(yè)、澳大利亞的AVZ以及剛果國有礦業(yè)公司Cominiere。 2021年9月，剛果國有礦業(yè)公司Cominiere將其持有的Manono鋰礦項(xiàng)目15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給紫金礦業(yè)旗下的金城礦業(yè)。該項(xiàng)交易受到AVZ阻撓，并兩次向法院提起訴訟，迫使交易推進(jìn)走向司法程序，據(jù)悉，目前這場官司已經(jīng)打到了巴黎國際商會，尚未有結(jié)論，但仲裁結(jié)果可能影響礦山的投產(chǎn)與銷售協(xié)議。 10月18日晚，龍佰集團(tuán)公告稱，其下屬子公司龍佰勘探擬與開源礦業(yè)的指定境外子公司，在坦桑尼亞共同現(xiàn)金出資50萬美元成立龍佰鋰能坦桑尼亞公司（暫定名）。 龍佰鋰能坦桑尼亞公司成立后，將就開源礦業(yè)境外子公司在坦桑尼亞多多馬省持有的一宗硬巖鋰礦探礦權(quán)開展相關(guān)工作。龍佰集團(tuán)主營鈦白粉的生產(chǎn)與銷售等，該公司的鈦白粉產(chǎn)能達(dá)101萬噸，生產(chǎn)規(guī)模居亞洲第一、世界第三。龍佰集團(tuán)表示，在坦桑尼亞進(jìn)行鋰礦資源勘探和開發(fā)，是公司保障原材料供應(yīng)、提升原材料自給率的重要措施，有利于進(jìn)一步強(qiáng)化公司縱向垂直一體化生產(chǎn)模式，提高公司競爭力和盈利能力。 尋鋰，可能成為未來的一種常態(tài)。
